项目投资价值分析及风险规避论证报告

 项目是在复杂的自然、社会和经济环境中进行的，受众多因素的影响。对于这些内外因素，投资双方往往因认识不足或者没有足够的力量加以控制，项目的过程和结果常常出人意料，有时不但未能达到项目主体预期的目的，反而使其蒙受各种各样的损失；有时又会给他们带来很好的机会。高收益会伴随着高风险，如何在收益和风险之间取得平衡，是投资与决策双方终能否合作的关键因素。本报告将结合项目实际，从多个角度进行风险提示。本报告委托方作为项目承办方，应当给予充分地理解和注意，采取合理的应对措施规避风险，实现投资价值，达到双方合作的目的，从而创造良好的社会和经济效益。

一、生产安全风险

生产安全风险是指项目在建设施工和运营过程中可能遇到的安全方面的障碍，此类风险采取合理的预防措施是可以避免的。在项目的建设和经营过程中应切实注意消防、安全生产等相关事宜，以保证企业正常的运转经营。

《*人民共和国安全生产法》*十条*二款规定：“生产经营单位必须执行依法制定的**安全生产的国家标准或者行业标准。”

《建设工程安全生产管理条例》*四条规定：“建设单位、勘察单位、设计单位、施工单位、工程监理单位及其他与建设工程安全生产有关的单位，必须遵守安全生产法律、法规的规定，保证建设工程安全生产，依法承担建设工程安全生产责任。”

综述，本报告建议委托方应坚持“安全，预防为主”的方针，尽快建立和完善项目建设安全的各项有效方案和应急措施预案，防止事故的发生，以确保双方合作的顺利进行。

二、环保风险

环境影响评价，是指对规划和建设项目实施后可能造成的环境影响进行分析、预测和评估，提出预防或者减轻不良环境的对策和措施，进行跟踪监测的方法与制度。

提请委托方注意：随着国家环保要求标准的提高，在项目实施过程中，环保问题会产生或增加部分连带成本，也会影响企业的业绩和声誉。为了企业的可连续发展，应对环保问题加以高度重视，委托方应采取相应措施切实做到保护环境。

三、经营风险

经营风险，是指公司在经营管理中出现失误，影响公司盈利水平和投资者收益的风险。

（一）管理风险

为了使企业步入一个长足有效的发展阶段，委托方应避免因内部管理问题造成企业不必要的经济损失和效率损失，提醒委托方加强内部管理，增进部门与部门之间的协调沟通效率，建立现代企业管理制度，以一个高效、简捷的组织机构带动企业整体的高效运作。

（二）决策风险

一个很小的决策失误往往给企业带来的损失却不可估量。提醒委托方注意：对企业内部的组织架构、人员结构、信息结构、业务流程进行全面分析、整合，设计一套快速、有效的决策流程，大效力的避免决策失误可能性的存在。

（三）财务风险

财务风险是指由于投资者举债经营而产生的不能履行债务义务或不能及时获得贷款的风险。通常投资者负债比率越大，财务风险就越高。

财务风险可进一步分为内部财务风险和外部财务风险。

内部财务风险，指项目不能产生足够的现金流以按月或按年偿还债务本息的风险。

外部财务风险，指投资者不能以资金市场或其它机构获得投资所需资金的风险。

委托方能否保证一个良好的资金流与较好的收益十分重要，能否及时收回投资与取得回报，是投资方十分关心的问题。提醒委托方注意，应进行经常性财务分析，科学有效的控制自己的资金链，建立预警分析指标体系，进行适当的财务风险决策，防范财务危机。

（四）人力资源风险

工作人员的可靠性、流动性、工作关系、管理素质等，与项目的稳定发展息息相关。委托方应进一步贯彻实行“以人为本”的企业理念，实施人才开发战略，加强员工的整体文化、技术素质，为企业的高效动作和稳定发展提供有力的**。

四、市场风险

（一）市场供求风险

市场经济条件要充分考虑市场的调节因素，决定价格变化的主要因素就是供求关系。供求关系是决定产品走势的重要因素。

提醒委托方应事先对产品的品质等各项指标进行检测、筛选，确定好目标市场，密切注意市场行情的变化，在充分做好市场调研和产品定位的基础上，发挥自身的优势，**更多的市场份额，做大自身品牌，不断加强自己的竞争力，为将来可能出现的市场激烈争夺做好准备，增强应对价格变动和抵御风险的能力，给投资方充分的投资信心。

（二）价格风险分析

市场竞争主要表现为价格的竞争，价格波动是影响利润水平直接和主要的因素。任何企业没有能力也没有可能阻止市场上出现价格更低的同类产品。国家宏观经济周期、国家宏观经济政策、固定资产投资规模和国内外同类产品的竞争等因素都会影响产品的市场供求关系，进而影响产品的市场价格。在目前产业*发展、市场竞争日益激烈的环境下，价格成为当前和今后相当长时期内大多数企业的重要竞争手段，本项目也将面临产品价格恶性竞争的压力。

针对产品价格波动的风险，拟投资开发本项目产品的企业应进一步加强内部管理，加大成本否决力度，降低费用支出，继续使成本费用管理成为抵御价格波动风险的主要手段；积极推进技术创新，提高产品质量和技术含量，增创品种质量效益，以减少产品价格波动相对较为频繁的影响；加强市场信息调研，根据市场价格的运行特点，及时调整产品品种规格和流向，实现销售利润大化；加快产品结构调整，依靠产品品种结构的优化等多种途径减少价格波动对公司经营的不利影响。

五、信用风险分析

与投资方进行项目合作是依靠委托方有效的信用保证结构来支撑的，委托方能否从资本、经营、内部管理、市场等方面，按照法律规定及双方的约定，在需要时履行约定的义务，提供应承担的信用保证，就是项目的信用风险。这一风险贯穿于整个项目的各个过程之中，这也是项目合作前期决定投资方的投资信心和对风险的**要求。在项目合作过程中，所采用的担保事项既是对投资风险的规避要求，也是对委托方资产信用的考察内容。委托方应当对此事项予以充分注意，提供出一套贯穿于整个项目运作过程中的信用保证体系。

六、自然灾害风险

自然灾害风险，指由于风、雨、雪、雷电、洪涝、地震等自然界因素导致项目实施受阻、企业遭受损失等情况。这类风险属于不可抗力风险，企业无法控制但可以在一定程度上做好预防。提醒委托方在工程建设及运营中做好此类风险的预防工作。

总之，作为项目承办方，如何从实际意义上解决上述风险，对双方的项目合作具有重要意义。